Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Во что вложиться в 2021 году в России можно». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Этот вид пассивного дохода работает аналогично вкладам с фиксированной доходностью.
В этом случае бизнес или государство с помощью облигаций берет у вас деньги в долг. За это вы можете получать проценты по долгу — купоны, которые компании платят раз в квартал или полгода. Обычно условия зависят от облигации и оговариваются заранее — на сколько лет компания берет деньги в долг, под какой процент и как часто будет их выплачивать.
Продать облигации можно в любое время, даже раньше оговоренного срока. Но по рыночной цене, которая может измениться. Иногда это даже «на руку» — можно выиграть на разнице покупок и продаж.
Порог входа. От 1000 рублей.
Доходность. Обычно доход по облигациям немного выше, чем по вкладам, — до 10% годовых. Бывают ставки и выше, но в этом случае высокий риск дефолта эмитента — можно как заработать, так и потерять вложенные средства.
Риски. Можно потерять как проценты так и тело инвестиции в случае банкротства компании, выпустившей ценные бумаги. Также если облигация непопулярна, ее будет сложно купить или продать по рыночной цене. Более того, большинство классических облигаций также как и вклады никак не защищены от инфляции.
Как подстраховаться. Чтобы избежать указанных рисков, лучше вложиться сразу в несколько облигаций и сформировать диверсифицированный портфель из ценных бумаг разных компаний в разных валютах. Лучше обращать внимание на облигации крупных компаний как российских, так и иностранных. И не гнаться за высокой доходностью — она может привести к потере денег.
7 способов получать пассивный доход в 2021 году
Это наиболее популярный способ сберечь свои средства. Наиболее популярных пути два:
- Купить квартиру для сдачи в аренду. Здесь все просто: покупаете жилье (как готовое так и строящееся), при необходимости делаете ремонт, покупаете мебель и затем сдаете в аренду. Чтобы не «прогореть», лучше выбирать небольшие квартиры (студии, однушки), которые располагаются в хорошей локации, рядом с метро. Такие объекты всегда пользуются высоким спросом.
- Вложиться в строительство с надеждой продать готовый объект дороже. В этом случае важно оценивать локацию, надежность застройщика, инфраструктуру и самое главное цену покупки и возможную цену продажи.
Порог входа. Обычно от 2-5 млн рублей в регионах. От 7 млн в Москве.
Доходность. При долгосрочной аренде — около 4-5% годовых за счет арендных платежей плюс постепенный рост стоимости. При продаже после сдачи дома — от 0 до 50% (хотя иногда можно уйти в существенный минус).
Риски. Ключевой риск в жилой недвижимости — купить неликвидный объект, который будет трудно сдать в аренду или продать по выгодной цене. Текущие цены на жилье настолько высоки, что вероятность их дальнейшего роста намного ниже чем риск снижения цены.
Кроме того, вместе с жилой недвижимостью на вас могут обрушится и сопутствующие проблемы. Например, придется делать ремонт, решать конфликты с соседями, покупать новую мебель в замен испорченной и постоянно искать новых арендаторов. И иногда эти расходы могут сильно превышать доходы.
Как подстраховаться. Выбрать локацию возле метро, присматриваться к небольшим объектам (студии и однушки) и всегда смотреть на цены и ставки аренды в конкретном районе, чтобы не купить слишком дорого.
В этом случае вы покупаете долю в компании и становитесь её соучредителем. Получить прибыль можно двумя способами.
- За счет дивидендов
Компания раз в год (иногда чаще) распределяет часть прибыли между акционерами. Чтобы стабильно получать доход, нужно выбирать устойчивые компании, которые регулярно платят дивиденды. Например, рассматривать нефтегазовый, банковский, коммунальный сектор, телекоммуникационные компании или ритейл.
Нюанс в том, что решения по выплате дивидендов принимают крупные акционеры (мажоритарии), которым принадлежит основная часть акций компании. Поэтому частный инвестор находится в полной зависимости от них и вынужден довериться данным акционерам и надеяться, что его права как миноритария не будут ущемлены.
Чтобы избежать таких рисков, при покупке акций надо ориентироваться на дивидендных аристократов — компании, которые на протяжении нескольких лет стабильно выплачивают и увеличивают дивидендные выплаты. Также лучше обращаться внимания на компании, у которых нет крупных акционеров, которым принадлежит 20-50% компании.
- За счет постоянной торговли акциями (трейдинг)
В этом случае инвестор пытается купить акции дешевле, а продать дороже. Однако если на первый взгляд это кажется несложным, на практике более 90% начинающих инвесторов теряют свои деньги.
Стоимость акций постоянно меняется, поэтому этот способ более рискованный, чем просто получать дивиденды. Интернет пестрит от предложений от различных «гуру инвестиций», готовых научить любого желающего зарабатывать на трейдинге по 100% в день, но если бы это было правдой — самыми богатыми инвесторами в мире были бы именно они, а не Уоррен Баффет, зарабатывающий около 15% на протяжении нескольких десятков лет.
Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а в инвестициях нет доходности без риска, и чем выше возможная доходность, тем больше риски.
Порог входа. От десяти тыс. рублей.
Доходность. Если получать прибыль за счет дивидендов, в среднем, 5%. За последние десять лет в самых стабильных компаниях в секторах генерации, коммунальных услуг и телекоммуникаций — около 7-8% годовых. Если заниматься трейдингом, можно как заработать 100% прибыли, так и потерять почти всю сумму инвестиций.
Риски. С дивидендами риск один — иногда выплаты могут снизиться или вовсе исчезнуть из-за низких финансовых показателей компании или решения крупных акционеров. С трейдингом риск потерять свои инвестиции намного выше, так как цена акций может идти как вверх, так и вниз.
Как подстраховаться. Лучше купить диверсифицированный портфель стабильных надежных компаний, которые торгуются по адекватным ценам с точки зрения мультипликаторов. Не гнаться за рискованными бумагами вроде Tesla и не пытаться спекулировать. Еще один способ — купить индекс акций, содержащий в себе сразу множество акций, что позволяет получить мгновенную диверсификацию портфеля.
Краудинвестинг — коллективные инвестиции. В таком случае вы вместе с другими инвесторами можете вложить средства в частную компанию в обмен на долю в компании или выдать такой компании займ под высокий процент.
При покупке доли, если проект взлетел, инвесторы могут заработать намного больше, чем на фондовом рынке, но и риск таких инвестиций намного выше, так как вложения в небольшие компании не такие надежные, как инвестиции в крупные публичные компании.
Краудинвестинг делится на несколько видов.
В зависимости от участвующих лиц:
- P2P (peer to peer). Когда вкладчик и заемщик — физлица.
- P2B (peer to business). Когда частное лицо инвестирует в бизнес.
В зависимости от способа распределения дохода:
- Роялти. Инвестор получает доход в виде процентов от будущей прибыли.
- Народный займ. Физлица занимают деньги компаниям, а те возвращают их с процентами.
- Акционерный краудфандинг. Инвестор получает акции компании. В итоге становится совладельцем с правом на участие в управлении и дивиденды.
Порог входа. Зависит от площадки. Где-то минимальная сумма — 1000 рублей, где-то — от 100 тыс. рублей.
Доходность. От 10% до 20% годовых. Иногда компании могут обещать и 50% годовых, но вероятность такого результата скорее всего достаточно низкая.
Риски. Можно нарваться на мошенников и потерять деньги, нет гарантий, что проект будет успешным. В случае банкротства компании инвесторы могут потерять часть или все свои вложения.
Как подстраховаться. Лучше держать не более 10% от портфеля и диверсифицировать вложения между несколькими компаниями.
Куда инвестировать в 2021 году: 5 перспективных вариантов
• Российская экономика: ключевые факторы
• Российские акции: лидеры в каждом секторе
• Российские акции с высокими дивидендами
• Российские облигации, которые обгонят депозит
• Американская экономика: ключевые факторы
• Американские акции: перспективные отрасли
• Прогноз по S&P 500
• Американские акции: кто может опередить S&P 500
• Американские акции, по которым вырастут дивиденды
• Американские акции: технологичные тренды
• Рынок нефти
• Валютный рынок
• Рынок золота
• Риски 2021: за какими новостями следить
• Тренды для долгосрочных инвестиций
Среди внешних факторов, влияющих на экономику России, ключевым в 2021 г. будет оставаться эпидемиологическая обстановка в мире. Экспортный характер отечественной экономики предполагает высокую чувствительность к балансу мирового спроса и предложения сырья и ценовым трендам, в частности, на рынках энергоносителей.
Воздействие окажут также тенденции движения мирового капитала. Прямые иностранные инвестиции упали в текущем году более чем в 5 раз, и ранее конца 2021 г. выйти на средние показатели последних 5 лет вряд ли получится.
На стабильность фондового рынка непосредственное влияние оказывает геополитический контекст: санкционное давление и валютные войны.
Среди внутренних факторов одной из основных проблем является недостаточная эффективность внешнеэкономической деятельности и низкий темп импортозамещения. Однако положительную роль в период коронакризиса играют относительно низкая доля сферы услуг в России (54%) и высокий удельный вес промышленности и сельского хозяйства в ВВП.
Монетарные драйверы играют не последнюю роль в привлекательности инвестиционных проектов и развитии внутреннего спроса. Курс финансовых властей сводится к развитию стимулирующей функции путем снижения стоимости денег в экономике. При текущей ключевой ставке в 4,25% годовых и скачке инфляции в последние месяцы выше таргета в 4% возникает временный риск ухода реальной доходности в область отрицательных значений. Однако угрозой экономической стабильности выступает скорее низкая деловая активность в стране, нежели общий подъем уровня цен.
Интерес к накопительным счетам падает, даже в странах с относительно высокой (2–5%) номинальной ставкой. В России также наблюдается активный приток инвесторов на фондовый рынок.
Нефтегазовый сектор. Среди потенциальных лидеров на 2021 г. — Лукойл и Газпром нефть.
Акции Лукойла интересны с точки дивидендов и роста курсовой стоимости. Лукойл может выплатить неплохие дивиденды по итогам 2020 г. — по предварительным оценкам, около 230-300 руб. на акцию.
Также позитивные моменты: сравнительная дешевизна по мультипликаторам относительно среднеотраслевых значений, высокая степень открытости, лояльность к миноритариям и менеджмент, заинтересованный в росте капитализации компании.
Акции Газпром нефти привлекательны при улучшении конъюнктуры на рынке нефти и росте квот на добычу в рамках ОПЕК+. Компания обладает внушительным потенциалом увеличения добычи при росте цен. Также стоит отметить, что бумаги в последние месяцы отстают от более ликвидных представителей сектора, и это может быть временное явление.
Металлургия и добыча. Опережающую динамику в 2021 г. относительно отрасли могут показать акции Северстали, ММК, Норникеля.
Металлурги в 2021 г. при сохранении текущей конъюнктуры могут продемонстрировать отличные финансовые результаты. В I квартале внутренние цены могут продолжить рост вслед за конъюнктурой на мировом рынке, что оказывает поддержку акциям Северстали и ММК. Но стоит учитывать накопленную к концу года перегретость этих бумаг
Дивидендная доходность Норникеля на горизонте ближайших 12 месяцев может превысить 11%. Конъюнктура на ключевых рынках Норникеля остается благоприятной, а чрезмерного укрепления рубля нет наблюдается.
В 2020 г. акции золотодобытчиков демонстрировали рекордный рост. Наиболее крупными компаниями являются Полюс, Полиметалл и Петропавловск. Полюс — крупнейший игрок на российском рынке с лидирующими в мире показателями рентабельности. Полиметалл отличается высокой степенью диверсификации производства за счет добычи серебра. Петропавловск — самая недооцененная по мультипликаторам из наиболее крупных российских золотодобывающих компаний, что отчасти связано с корпоративным конфликтом.
Интересной акцией на грядущий год также можно отметить АЛРОСА. В начале осени конъюнктура на рынке алмазов начала восстанавливаться, а последние данные по объемам реализации позволяют рассчитывать на хорошую прибыль в IV квартале. При сохранении благоприятного сентимента на рынке алмазов бумаги компании могут показать умеренно положительную динамику в 2021 г.
Потребительский сектор. Потенциальным лидером в 2021 г. могут стать акции X5 Retail. Компания собирается нарастить дивиденды в 1,5 раза по итогам 2020 г. X5 Retail — лидер российского рынка онлайн-ритейла, который вырос в условиях пандемии.
Среди интересных бумаг потребительского сектора также можно отметить Русагро. Менеджмент компании недавно обозначил минимальным уровнем дивидендных выплат 50% от чистой прибыли по МСФО против 25% ранее. Конъюнктура на ключевых рынках компании остается позитивной.
Химическая отрасль. Наиболее перспективное вложение на 2021 г. — ФосАгро. Компания может порадовать акционеров высокими дивидендами, так как конъюнктура в отрасли остается относительно стабильной, а рубль сравнительно слабым.
Сектор телекоммуникаций. Среди лидеров — МТС и Ростелеком.
МТС в 2021 г. планирует выплатить не менее 28 руб. на акцию, что по текущим котировкам соответствует 8,6% дивидендной доходности. Дополнительным драйвером роста может стать реализованный в 2020 г. buyback.
Ростелеком в 2020 г. улучшил финансовые результаты за счет консолидации Теле2 — это одна из мощных точек роста группы. В условиях пандемии толчок к росту получили цифровые сервисы Ростелекома, продолжили развитие облачные услуги.
Энергетический сектор. Перспективные бумаги: Юнипро, РусГидро, Ленэнерго-ап.
Ключевой фактор привлекательности кейса Юнипро — запуск энергоблока №3 Березовской ГРЭС и увеличение дивидендов на 43% до 0,317 руб. на бумагу. Дивидендная доходность в таком случае составит 11,6% по текущим котировкам.
Многие публичные компании России щедры по отношению к акционерам — уровень дивидендной доходности на нашем рынке один из самых высоких в мире.
Мы выбрали бумаги, которые способны в следующем году порадовать инвестора дивидендной доходностью выше среднерыночных значений, и разделили их на две группы. В первой группе — акции, по которым значительные дивиденды можно ожидать с высокой степенью уверенности. Во второй — те, которые обеспечат высокие дивиденды при определенных условиях.
На фоне эпидемии COVID-19 некоторые сектора экономики оказались под более высоким давлением. Доходность облигаций представителей таких секторов включает премию за отраслевой риск, которая выглядит избыточной на фоне перспектив победы над пандемией. Среди них можно выделить жилищное строительство, непродуктовую розницу и лизинг.
РЕСО-Лизинг. Выпуск БО-П-7 с доходностью 6,9%. Лизинговая компания, единственным акционером является страховая компания РЕСО-Гарантия (Рейтинг S&P BBB-). Диверсификация портфеля достаточно высокая, структура является сбалансированной, график погашения долга соотносится со срочностью.
Группа ПИК. Выпуск 001Р-03 с доходностью 7%. Крупнейший российский девелопер, имеет статус системообразующего предприятия. Компания обладает высокой маржинальностью и умеренной долговой нагрузкой. В 2020 г., несмотря на пандемию COVID-19, за первые 6 месяцев компания нарастила продажи и EBITDA на 34% и 81% соответственно.
Группа ЛСР. Выпуск БО-П-04 с доходностью 6,9%. Второй по объему текущего строительства девелопер России, имеет статус системообразующего предприятия. В I полугодии 2020 г. компания смогла поддержать достойный уровень операционных результатов и нарастить финансовую подушку за счет снижения дивидендных выплат.
Белуга Групп. Выпуск БО-П02 с доходностью 6,9%. Крупный производитель и поставщик алкогольной продукции, имеет широкий портфель брендов и сильные рыночные позиции. Компания не подвержена валютному риску за счет экспортной выручки, покрывающей валютные расходы. Выручка и EBITDA компании в I полугодии 2020 г. выросли на 23% к предыдущему году, несмотря на негативное влияние пандемии на продажи в сегменте HoReCa.
АФК Система. Выпуск 1Р-11 с доходностью 6,4%. Диверсифицированный холдинг с активами в различных отраслях, основным активом является мажоритарная доля в компании МТС. Облигации Система предлагают одну из самых высоких доходностей среди бумаги категории ВВ-/ВВ по международной шкале при низких рисках дефолта и планомерном снижении долговой нагрузки.
Подробнее про облигации — в полной версии статьи: Облигации, которые обгонят депозит в 2021
Рынки становятся быстрее. В феврале–марте наблюдалось одно из самых быстрых падений мировых рынков в истории. Американский индекс S&P 500 рухнул на 35% за пять недель и затем показал мощнейшее восстановление, вернувшись к максимумам всего 5 месяцев спустя.
Базовый взгляд на экономику США в наступающем году — позитивный. Согласно декабрьскому прогнозу ФРС, в 2021 г. ВВП США может вырасти на 4,2%.
Ключевым фактором, как и во всем мире, остается пандемия коронавируса, США является мировым лидером по числу выявленных случаев. Ожидается, что массовая вакцинация населения во II–III квартале поможет восстановлению экономики.
Стимулирующая монетарная политика Федрезерва поддержит экономику. Медианный прогноз участников Комитета по операциям на открытом рынке предполагает сохранение ключевой ставки на уровне 0,1% до конца 2023 г. Выкуп государственных и ипотечных облигаций продолжится, будут проводиться операции РЕПО.
Смешанный Конгресс уменьшает вероятность повышения налогов. Байден планировал, в частности, поднять до 28% налог на прибыль корпораций, который Трамп снизил с 35% до 21%.
Антикризисный пакет мер поддержки экономики в объеме около $900 млрд, возможно, не окончательная сумма. Помимо этого, Байден намерен реализовать программу инфраструктурных расходов с фокусом на альтернативную энергетику и «зеленые» технологии.
Есть надежда, что Джо Байден урегулирует торговые и политические разногласия с Китаем. Возможна отмена санкций и пересмотр торгового соглашения.
Подробности — в полной версии статьи: Американская экономика. Ключевые факторы на 2021
С точки зрения долгосрочных перспектив наиболее интересны сектора информационных технологий и здравоохранения. Однако сейчас по мультипликаторам IT-сектор выглядит перегретым. Фактор риска — нападки регуляторов на диджитал-компании в том, что они незаконно используют персональные данные пользователей.
Исходя из комплекса фундаментальных показателей и сделок M&A, возможны резкие выбросы наверх в отдельных акциях нефтегазового сектора, но риски в этом плане высоки. В целом, традиционные нефтяные компании могут пострадать из-за намерений Джо Байдена инвестировать в «зеленые технологии».
Читайте подробнее: Рынок США. Какие отрасли наиболее перспективны в 2021
Стратегия сохранения денег зависит от множества переменных: от количества денег, расчета на доходность, наших планов — собираемся ли мы вкладывать один раз или намерены постепенно собирать нужную сумму. Во всех способах есть одна ключевая особенность — не существует способов инвестирования с нулевым риском. Поэтому к сохранению денег стоит подготовиться.
Это условный старт для любых стратегий. Когда у нас есть запас денег на два-три месяца жизни, это помогает спокойнее принимать решения. Хранить такие средства стоит или наличными, или на вкладе в надежном банке, откуда вы всегда их сможете снять.
Владелец ГК «Залог 24», частный инвестор Ян Марчинский не советует инвестировать тем, у кого нет финансовой подушки.
С большой долей вероятности такой человек продаст акции по нужде и низкой цене. Надо понимать, что инвестиции — это не быстрое и легкое обогащение, а долгий процесс, требующий усердия и дисциплины.
Разделите на рубли, доллары и евро. В дальнейшем старайтесь держаться этого же принципа. Это поможет сохранить основной капитал, ведь если какая-то валюта резко упадет, то другая скорее всего вырастет.
О пропорциях «корзины» накоплений разные эксперты высказывают свое мнение. Например, автор книги «Инвестировать — просто» Владимир Савенюк рекомендует в рублях хранить пятую часть капитала, а остальные деньги разделить ровно между долларами и евро. Если же считаете, что рубль может резко «отыграть» вверх, поменяйте пропорции.
10 способов сохранить деньги в 2021 году
Займы хорошо работают только в одной ситуации — когда доход от них превышает выплаты процентов. Например, если вы взяли в одном банке кредит под 5 % годовых и положили эти деньги в другой банк под 10 % годовых, без рисков и со страховкой. Тогда это грамотное финансовое решение. Как правило, таких ситуаций в мире небольших денег практически нет.
Если же кредит нужно выплачивать, а кредитные деньги ничего не зарабатывают, его нужно закрывать как можно скорее.
Этот вид сохранения денег похож на вклады — тоже достаточно простой, с фиксированной доходностью. Смысл в том, что бизнес или государство с помощью облигаций берет у вас деньги в долг. Условия оговариваются заранее — процент дохода и дата возврата номинала или основного тела долга.
Продать облигации можно и раньше оговоренного срока, но по рыночной цене, которая меняется. То есть с помощью облигаций можно не просто сохранять деньги, но и отслеживать актуальные цены и пытаться выиграть на разнице покупок и продаж.
В России инвестировать в облигации можно от 1 000 руб. Но лучше использовать минимум 10 000 для покупки 10 разных облигаций — тогда у вас будет так называемый устойчивый портфель.
В устойчивом портфеле удельный вес каждой инвестиции составляет минимум 10 %. В каких-то непредвиденных и непрогнозируемых ситуациях в отдельной бумаге пострадает только десятая часть портфеля. Это не очень критично, такой убыток можно восстановить за один год.
Кирилл Вихлянцев
Управляющий партнер KYC и Vax Capital
В основном доходы по облигациям немного выше, чем по вкладом, но есть предложения и под десятки и даже сотни процентов. В таких случаях, объясняет Вихлянцев, рынок оценивает риск дефолта данной бумаги высоко — можно быстро приумножить свой капитал, а можно потерять вообще все, если компания разорится.
Облигации — это среднесрочный и долгосрочный финансовый инструмент. Рассматривайте их как вариант размещения минимум на год, а лучше на срок от трех лет. Если деньги вам понадобятся через полгода-год, то вклад будет надежнее.
Ведущий аналитик QBF Олег Богданов считает, что больше надежности у облигаций федерального займа, выпускаемых Минфином.
Это государственные ценные бумаги, возврат по которым обеспечен правительством. Доход гособлигаций, как правило, на несколько процентных пунктов выше ставки вклада. Плюс можно увеличить прибыль с помощью налоговых льгот — такие облигации не облагаются НДФЛ и еще можно получить налоговый вычет до 52 000 руб. при вложениях не менее 400 000 в год.
Чтобы самостоятельно инвестировать в акции, нужно изучать много данных, выбирать, что купить. Или использовать коллективные инвестиции через специальные фонды. Условно, это работает так: много людей сбрасывается, а доверенная компания собирает портфель из акций и выплачивает проценты с доходных сделок.
Это удобно — можно вкладывать в дорогие акции, не нужно думать, что купить. Но риски растут — компания может сделать неправильный выбор, и вы все потеряете. Сейчас среди таких инвестиций распространены фонды. Есть два популярных.
Один из самых старых и традиционных способов сохранить деньги — инвестировать их в квартиры. Сейчас распространены два варианта заработка.
Ищите объекты с минимальной ценой и приличным ремонтом. Стоит присмотреться к отдаленным районам, в которых есть крупные вузы, обычно там лучше сочетание цены покупки и аренды. Это долгосрочная инвестиция, деньги на покупку отбиваются за 10-20 лет.
Еще можно попробовать вариант накопить первоначальный взнос и купить квартиру в ипотеку так, чтобы ежемесячный платеж можно было закрыть с арендной платы. Здесь риски выше, лучше иметь финансовую подушку на случай проблем с арендаторами.
Инвесторы воспринимают 2021 год временем выхода из Великой депрессии нашей эпохи. Именно сейчас наблюдаются позитивные сдвиги, которые говорят о преодолении большого экономического кризиса, в котором и инвесторы, и обычные люди, принимающие решение о покупке и продаже недвижимости, глубоко осознали реальность пандемии и ее катастрофические последствия. Но при этом осознали и необходимость сделок с недвижимостью.
«В прошлом году мы не приобретали ничего, — комментирует организатор международного Конгресса инвестиций Анна Штуккерт. — Более того, я отговаривала клиентов от покупок и продаж, так как цена была нестабильна, рынка практически не было. Исключением могли стать только необходимость переезда или выгода».
Но сегодня заметны перемены. По мнению эксперта, пик массовой продажи и скупки недвижимости по завышенной цене придется на конец 2022 года. По этой причине сейчас стоит покупать, причем много недвижимости. Но не любой, которая приглянется в вашем городе или районе. Она должна быть ликвидной.
«Если говорить о Германии, то там гарантированно и легко продаются однокомнатные и двухкомнатные квартиры в Мюнхене и Берлине, — отмечает эксперт. — Позволить себе такую сделку может инвестор с любым доходом. Гражданам России, конечно, сложнее, чем гражданам Евросоюза. Но при наличии собственного капитала не менее 50% от стоимости объекта, а в редких случаях — и 30% стоимости, купить недвижимость можно в Германии, Болгарии, других европейских странах».
Даже понимая правильное направление, инвестировать, не обладая ни опытом, ни знаниями, рискованно и сложно. Шансы получить прибыль, конечно, есть, но куда более высока вероятность остаться вообще без всего. Поэтому прежде Анна Штуккерт советует попытаться разобраться в вопросе, а уже потом доставать кровные сбережения. Тогда инвестирование будет меньше напоминать рулетку.
«Я рекомендую, как минимум, читать открытые источники, работы специалистов в области инвестиций, — комментирует эксперт. — В отличие от педагогов-теоретиков, которые преподают в экономических университетах, эксперты — это люди, которые много покупали и продавали в реальной жизни. Они не учат теории, они передают опыт. А вот на платные курсы идти я не советую. Сама записывалась на них неоднократно, но не получила ничего ценного. Лишь общие фразы, сплошная вода».
Найти полезную информацию можно самостоятельно. Да, придется постараться: перелопатить немало сайтов, прочитать большое количество статей, и не просто пробежаться глазами, а разобраться в них, вникнуть. Важно нарабатывать опыт, пробовать доводить до сделки разные предложения.
Лучший способ вникнуть в тонкости операций с недвижимостью — самому попробовать поработать агентом. Общаться с продавцами и покупателями, прислушиваться к рекомендациям и аргументам, участвовать в переговорах и сделках. И даже если сделка не состоится, у вас останется бесценный практический опыт, и вы априори окажетесь на голову выше других начинающих инвесторов.
Чтобы ответить на этот вопрос, важно оценить собственный капитал. Если на руках есть 1000 евро, инвестировать не стоит, это не имеет смысла. Сумму нужно копить, а о вложениях задуматься, когда на руках будет не менее 100 тыс. евро.
«Если в собственности нет жилья, именно его и нужно покупать в первую очередь, — отмечает Анна Штуккерт. — Но только ликвидное, которое легко продается. Если жилье есть, можно разбить портфель: 10% вложить в биткоин, фондовый рынок и пробовать».
С этой работой новичку не справиться в одиночку. Здесь нужны наставники, проводники, которые подскажут, какие правильные шаги сделать. Но общие рекомендации по вложениям дать невозможно: несмотря на наличие сотен книг по инвестированию и доступные образовательные программы, в том числе и от ведущих банков России, таких рекомендаций просто не существует.
«Будьте готовы потерять эти деньги, — продолжает эксперт. — В мире акций, криптовалюты и тому подобного гарантий нет. Есть вероятность не потерять, есть вероятность заработать. Но именно из-за высоких рисков в такой вид инвестиций нужно отдавать не более 10% собственных средств».
Оставшуюся часть нужно распределить. Например, на получение выгодного кредита в своей стране. Выгодным эксперт называет кредит со ставкой не более 6% годовых, а в идеале — 1-2%. Если ставка выше 6%, брать кредит не стоит, он невыгоден априори.
Часть можно вложить в золото, часть — в проверенную бизнес-франшизу. А вот покупать акции в пандемию рискованно. Исключение составляют титаны рынка, например, онлайн-ритейлеры и крупные интернет-магазины, которые и сегодня на коне.
Наименее рискованные инвестиции — в недвижимость, а также в камни — объекты, неразрывно связанные с землей. Первые характеризуются капитализацией денежных средств, их упрочнением в надежном сегменте. Вторые тоже надежны, проверены столетиями. А вот биткоин и фондовые рынки всегда создают риск все потерять.
«Биткоин сейчас, как ни странно, тоже укрепил позиции, — отмечает Анна Штуккерт. — Но, даже имея большой опыт заработка на криптовалюте, я не могу рекомендовать такие инвестиции и тем более называть их классикой, гарантировать, что все это не лопнет. И биткоин, и фондовые рынки — это всегда перевод денег в непроверенную нишу».
Как и в прошлые годы, можно попробовать, но нужно быть готовым к потерям. По словам эксперта, чтобы укрепить свои позиции, можно разделить 10% портфеля на пять или десять трейдеров и поработать с каждым из них, выделяя по чуть-чуть от запланированной суммы. Но как только один из них станет говорить «дай еще денег», ни в коем случае не давать. Понаблюдайте за ситуацией хотя бы полгода, а потом незаметно выведите средства и сделайте для себя выводы, с каким из трейдеров вам понравилось работать больше.
«С ним можете и повторить, — советует Анна Штуккерт, — но относитесь к этим инвестициям, как к рулетке. Я знаю мультимиллионеров и миллиардеров, которые хорошо заработали на криптовалюте, но в большинстве случаев это был заработок на комиссии, а не на самих сделках».
Вкладывать деньги стоит только в титанов мирового рынка, но и в этом случае нельзя полагаться на собственное «чутье», если опыта инвестирования недостаточно. Самостоятельно лучше ничего не покупать, так как на официальном рынке новичок разобраться просто не сможет.
Нужен проводник, который поможет и подскажет, а потом, конечно, возьмет свою комиссию. Подход к выбору брокера должен быть таким же, как и с криптовалютой: сначала несколько, разделение портфеля на части и отказ вложить еще, даже если брокер настоятельно советует это сделать «здесь и сейчас». Важно понимать, что бы ни говорил брокер, и как бы не убеждал, что не меньше вас заинтересован в вашем заработке, на самом деле, он получит свою комиссию в любом случае, даже если сама сделка для вас окажется невыгодной.
Инвестировать и богатеть, «лежа на диване» — идея привлекательная, но не осуществимая. Один из популярных современных трендов — вложение в сетевой бизнес, по мнению эксперта, не поможет защитить деньги и тем более их приумножить.
«Обещания, что продукт будут покупать, а вы только получать деньги и ничего не делать — неправда», — отмечает Анна Штуккерт.
Стабильный пассивный доход может обеспечить только аренда недвижимости, но она, к сожалению, тоже зависит от многих факторов. Должен быть арендатор, с объектом ничего не должно произойти, нужно поддерживать его техническое состояние. Но если речь идет о подписании договора с управляющей компанией, которая возьмет на себя все риски, тогда этот вариант выгодный.
Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, но с меньшими рисками, инвесторы хотя бы часть денег предпочитают вложить в облигации. Их преимущество перед акциями — в более стабильной и предсказуемой цене. В этом отношении облигации схожи с банковскими вкладами, но они приносят больший доход — в среднем, на 20% выше депозитов. В кризисные времена именно облигации считаются главным защитным активом.
Плюсы. Более высокая доходность, чем по вкладам. Одновременно облигации дают четко спрогнозированный и фиксированный доход — этим они проще в управлении, чем акции. Еще облигации отличаются высокой ликвидностью: их можно легко реализовать на рынке, не потеряв прибыль.
Минусы. Существует риск, что эмитент обанкротится. Да, для крупных игроков такая вероятность мала: «голубые фишки» прогорают редко, а федеральные, субфедеральные и муниципальные облигации почти наверняка останутся в цене. Но менее крупные компании могут пострадать от кризиса, что плачевно отразится на доходе инвестора.
Если нет денег, чтобы купить квартиру под сдачу, можно попробовать субаренду. Субаренда — это передача уже арендованной недвижимости в аренду другому лицу. Как зарабатывают на этом? Обычно арендуют жилье на длительный срок, а затем сдают его посуточно. Это рабочая схема для квартир в городском центре или курортных местах. Именно здесь аренда на несколько дней востребована, а в пересчете на сутки стоит дороже долгосрочного съема.
Важно! Отношения между участниками субаренды фиксируются в договоре. Как и в случае с обычной арендой, мы советуем зарабатывать легально — с уплатой подоходного налога.
Плюсы. Субаренда доступна, если у вас нет денег на покупку жилья. Арендаторов можно искать самому, назначая им свою цену. В отличие от классической аренды, в процессе субаренды нет риска, что испортят ваше имущество. Весь ущерб понесет собственник жилья.
Минусы. Субаренда еще хлопотнее аренды: нужно постоянно искать постояльцев, поддерживать жилье готовым к их приезду. Но главное — такой заработок не всегда возможно организовать. Дело в том, что для сдачи жилья в субаренду нужно согласие собственника. А далеко не каждый владелец квартиры согласится передавать свое имущество в пользование третьим — малоизвестным ему — лицам.
Сдача в аренду коммерческой недвижимости выгоднее, потому что ставки выше. За ту же сумму, что вы потратите на квартиру, можно купить торговую точку, офис или склад. Объект выбирается по нескольким параметрам: проходимость, транспортная доступность, необходимая инфраструктура рядом. Например, в России чрезвычайно популярен стрит-ритейл — формат торговой точки, располагающейся на улице, обычно на первом этаже жилого дома. Купить такую площадь можно в новостройке с перспективой, что в заселяющемся районе ваши затраты быстро окупятся.
Плюсы. Доход полностью пассивный и регулярный, поскольку коммерческая недвижимость обычно сдается на длительный срок. Кроме того, сам объект недвижимости находится в вашей собственности, а его цена с каждым годом растет.
Минусы. В кризис коммерческая недвижимость уязвимее жилой: вслед за «проседанием» малого бизнеса вы либо потеряете арендаторов, либо вынуждены будете снизить ренту.
Что изменится в инвестициях в 2021 году
2021 год будет несет в жизнь обычных граждан много перемен. Будем надеяться, что закончится эпидемия COVID, экономика восстановится. Если вы получаете рублевый доход, то знаете, что деньги оч сильно обесцениваются.
Цены растут, доходы остаются теми же. Если вы хотите сохранить ваши деньги, то доход по вложениям должен опережать или идти вровень с инфляцией. Обычные способы вложения вроде вкладов хоть и приносят доход, но обогнать инфляцию не могут. Ставка 4-5 процентов по депозитам в банке на начало 2021 года является очень маленькой. Нужно рассмотреть альтернативные источники вложения накоплений.
Если у вас есть накопления, есть ряд правил финансовой грамотности, которые нужно знать
- 💰 Деньги должны работать. Это самое главное правило! Не просто лежать под подушкой, а именно приносить доход и приумножаться. Изучите, что такое сложный процент! Самый простой способ это вклад в банке. Более сложный — покупка акций, облигаций
- 💰 Вложения должны опережать инфляцию и рост цен. Иначе какой смысл? Накопили вы миллион за 3 года на жилье, а жилье стоит уже 1 млн. 200 тыс. Жилье уже не купить, если вы держали деньги «Под подушкой».
- 💰 Вложения должны быть диверсифицированы. Не нужно вкладывать все в одно место. Допустим у вас есть 1 млн. рублей. Я бы поступил так — 500 тыс. — вклад в банке, или доходная карта или накопительный счет. 500 тыс. — фондовый рынок -50% акций, 50% облигаций
- 💰 Вложения должны быть ликвидными. Это значит, что деньги можно вывести в любой момент. Акции можно продать, облигации тоже, вклад можно быстро закрыть, с накопительного счета и доходной карты деньги снимаются по первому требованию
- 💰 Если боитесь банков и фондового рынка — ваш выбор валюта. Соберите мультивалютную корзину — доллары, евро, рубли.
- 💰 Установите сроки вложения — если вам нужно жилье, они не большие(до 10 лет). Если вам нужен доход в старости, можно копить сейчас в ETF и в Дивидендных акциях. Каждый финансовый инструмент хорош для определенного срока вложения.
Современный мир полон опасностей и неожиданностей. Коронавирус, кризисы в экономике, локальные конфликты. Это так называемые черные лебеди фондового рынка. Эти события невозможно спрогнозировать. Все это делает мир нестабильным. Экология постоянно ухудшается.
Копить деньги в расчете на то, что они будут приносить доход в будущем и ради этого жить — не очень радостная жизнь.
Есть идея вложить деньги в себя. Мы не становимся моложе, с возрастом вас появляются болезни, меньшая подвижность. Кроме того людей в возрасте все меньше берут на работу, приоритет все таки молодым. Главный капитал человека — это он сам, его навыки и умение зарабатывать деньги + здоровье.
Отсюда вытекает ряд возможностей вложения денег «в Себя». Принесут эти вложения доход или нет, будет зависеть от самого человека
- 👍 Покупка нормальной медицинской страховки. Следить за своим здоровьем важно, тем более что от него зависит ваш доход и эмоциональное состояние. Больной человек работать не сможет, в плохом настроении результат работы будет так себе
- 👍 Покупка абонемента в фитнес, в бассейн, массаж или другие оздоровительные процедуры. Возможно съездить в санаторий, если у вас хроническое заболевание
- 👍 Смена образа жизни: смена диеты, переезд в другой регион с более мягким климатом, лучшей экологией. Есть такое мнение «Мы то, что мы едим». Если вы питаетесь неправильно, то риск получить то или иное заболевание увеличивается. Аналогично касается движения. Если вы не двигаетесь, не активны — то сидячий образ жизни вас скорее всего погубит. Нервная работа также оч сильно подрывает здоровье — нужно задуматься о ее смене.
- 👍 Повышение своей стоимости на рынке труда. Тут можно посоветовать начать изучать английский, пройти курс переподготовки или же начать изучать что-то новое самому.
- 👍 Финансовая грамотность. Начните изучать фондовый рынок и тему инвестирования. Грамотный инвестор при наличии капитала сможет его приумножить и жить на дивиденды.
Казалось бы идея простая — купил дополнительное жилье и получай доход от его сдачи. По моему мнению вложение в жилую недвижимость — это все таки активный вид вложения денег. И вот почему
- ⛔ За недвижимостью надо следить. Иногда нужно ремонтировать, следить за исправностью электроприборов, чтоб текущие арендаторы не «прокурили квартиру». Ремонт также нужно делать — иначе привлекательность жилья для инвесторов упадет. Арендаторы не склонны беречь вашу квартиру, новый ремонт через пару лет может превратиться в «старый».
- ⛔ Недвижимость нужно сдавать. Не всегда у вас будут жильцы, особенно если жилье на окраине города или там нет ремонта. Нужно искать нормальных арендаторов, давать объявления, созваниваться и осуществлять показы. Это трата времени
- ⛔ Риски того, что зальют соседи, случится пожар — никто не отменял. Нужно либо застраховать жилье, либо установить хорошую противопожарную сигнализацию, ну или хотя бы купить огнетушитель
- Коммуналку нужно платить или следить за тем, чтоб она была оплачена
Проблем со сдачей квартиры на самом деле масса, нельзя сказать что это вид пассивного дохода. Кроме того есть риски — цена ваших вложений может уменьшиться. Рыночная цена квартиры зависит от многих факторов и не всегда она растет.
Кроме того, недвижимость это не самый ликвидный актив. Продавать квартиру в случае необходимости в деньгах по нужной цене можно очень долго.
Окупаемость же вложения денег в квартиру достаточно велика. Допустим, у вас есть однушка в МСК, купленная за 7 млн. рублей.
Вы сдаете ее за 30 тыс. чистыми, т.е. получаете эту сумму на руки после вычета всех коммунальных расходов.
Посчитаем, за сколько окупится ваше жилье .
Окупаемость = 7 млн/ 30 тыс = 233 месяца или 19.4 года
Я считаю, что это очень большой срок. Конечно мы не учли еще амортизацию и сложный процент. Т.е. деньги от сдачи можно вкладывать в банк и получать проценты на них.
Более разумный подход — вложение денег в акции так называемых REIT компаний. Эти компании покупают недвижимость и потом получают доход от ее сдачи. Обычно это бизнес-недвижимость. Т.е. куплено здание, в котором арендуют офисы. Арендаторы платят за аренду. Примером таких компаний может выступать SPG — Simon Property Group. Есть REIT фонды, которые осуществляют управление дата-центрами. Также есть такие экзотические фонды, которые управляют тюрьмами(GEO Gropup Inc, тикер GEO).
Данные компании можно купить на американской бирже за доллары. Их можно рассмотреть возможные варианты вложения в недвижимость.
Преимущества тут следующие:
- Хорошая ликвидность. Вложили деньги, их можно быстро забрать. Нормальные REIT компании торгуются в достаточно хорошем объеме
- Дивиденды. Обычно платятся каждый квартал или чаще.
- Можно следить за деятельностью фондов, в случае надвигающихся проблем быстро продать акции
- Диверсификация рисков. Можно купить несколько компаний или же вообще ETF фонд, к примеру — Vanguard REIT ETF
- Акции могут расти — это ваш доп. доход помимо дивидендов. Главное покупать на просадке
Недостатки вложения в недвижимость через фондовый рынок те же, что и при вложении в акции.
- Риск всегда есть. При просадке рынка или же проблемах у фонда можно потерять вложения
- Высокий налог на дивиденды. 30% для REIT компаний в США
- Нужно следить за новостями каждой компании в портфеле. Установить стоп лоссы, чтоб не потерять свой капитал
- Фонды представлены только в США, у нас таких фондов очень мало. На Московской бирже я не встречал
Теперь давайте посчитаем, какую доходность могут давать REIT фонды. Средняя доходность за пять лет SPG 5.01% годовых .
Возьмем и посчитаем примерный доход в месяц, если мы вложим в эти фонды стоимость однушки в МСК.
Поскольку доходность дана за 5 лет, то нам нужно учесть курс доллара 5 лет назад — он составлял 61 рубль в среднем в 2015, сейчас 75 рублей. Т.е в 2015 году мы владели суммой в долларах
Получим среднюю цену
Наличность в долларах = 7 млн. / 61 = 114 754 Доход в год = 114 754 * 0.05 = 5 737 Налог = 5 737 * 0.3 = 1 721
Имеем чистый доход
Доход в год = 5 737 — 1 721 = 4 015
Посчитаем среднемесячный доход и получим 334
Доход в месяц = 4 015 / 12 = 334
Ну т.е примерно 20 тыс. рублей в месяц.
Естественно это меньше, чем вариант с арендой. Но мы получили этот доход без всяких лишних действий(оплаты коммуналки, контроля жильцов)
И самое главное, срок окупаемости такой инвестиции тоже примерно 20 лет.
Все вышесказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все расчеты носят примерный характер
Сейчас возможности вложения средств на фондовом рынке достаточно заманчивые, цены на некоторые активы еще не восстановились.
Что касается вложений в недвижимость, то тут есть ряд нюансов. Цену однушки мы взяли примерную и в МСК. В провинции цена будет падать, но и доход от аренды может быть намного ниже. Кроме того, мы не учли подоходный налог в РФ, со сдачи квартиры его тоже нужно платить. 13 % никто не отменял, это еще больше уменьшает доход от сдачи.
Но если сравнивать именно вариант купил и забыл, то я бы выбрал вложения в ETF REIT или же просто в REIT фонды. Возможностей получить прибыль на фондовом рынке больше! Главное купить нужный актив на просадке. Словом, в марте 2019 SPG стоил 40 долларов, а в лучшие свои времена 200 долларов. Вот и считайте, разница 5 раз. Т.е. при покупке на падении можно теоретически заработать 500% годовых! Главное ждать таких возможностей и держать открытым брокерский счет!
В какой валюте хранить деньги в 2021 году
Всеобщая «удаленка» привела к росту спроса на компьютеры, на платный онлайн-контент, на рекламу в Интернете и т. д. Результат: акции технологических компаний США вроде Apple, Google (Alphabet), Microsoft, Facebook серьезно выросли в цене в 2020 году. По мере вакцинации населения и постепенного возвращения в офисы перекос экономики с технологического сектора уйдет опять в сторону традиционных отраслей, которые развиваются в условиях обычной работы: промышленность, транспорт, авиация, туризм, развлечения, добыча, металлургия и т. д. Кроме того, с осени 2020 года в США активизировались претензии к технологическим гигантам со стороны антимонопольного законодательства, что несет в себе дополнительные риски для отрасли. Поэтому акции технологических компаний как минимум на I—II кварталы 2021 года точно не стоит рассматривать для инвестиций.
Короткие государственные и корпоративные облигации максимально надежных компаний с погашением через 1—1,5 года сейчас не самое интересное решение. С 2021 года купонный доход по всем облигациям будет облагаться НДФЛ 13%, что еще больше снизит их и без того низкую доходность. Она вряд ли сможет перебить даже официальную инфляцию. Так что если и покупать их, то на ИИС, чтобы повышать доходность за счет вычета типа А или избегать налога с купонов за счет вычета типа Б. А лучше выберите биржевые фонды облигаций, где купоны реинвестируются без налога.
Займы малому и среднему бизнесу через краудфандинг и высокодоходные облигации небольших компаний также опасная затея на следующий год, поскольку экономика явно будет восстанавливаться небыстро после такого перерыва, а малый и средний бизнес — это не самый надежный сегмент в период нестабильной экономики. Когда бизнес не может получить кредит под адекватную ставку в банке, а идет в краудфандинг, это означает повышенные риски, если банк такому бизнесу не предоставляет кредит. В случае банкротства вы можете потерять все деньги, вложенные в заем или облигации погибшего бизнеса.
Покупать валюту за рубли в конце 2020 года тоже не кажется правильным ходом, поскольку рубль просел именно из-за пандемии. Когда она отступит, рубль укрепится, так что смысла покупать валюту на довольно высоких отметках нет.
Крупнейшие компании системной значимости в наиболее пострадавших от COVID-19 отраслях явно восстановятся до уровней начала 2020 года в течение года — полутора лет, когда пандемия отступит. Поэтому акции компаний из нефтяного сектора (например, «ЛУКОЙЛ», «Татнефть»), авиации («Аэрофлот») и проч. явно имеют потенциал для восстановления за год. Но это вариант для тех, кто готов к риску.
Рентные фонды коммерческой недвижимости вполне могут стать альтернативой депозитам, если внутри – объекты, где арендаторами выступают крупные ретейлеры, которые работали в пандемию: «Пятерочка», «Перекресток», «Магнит» и т. д. Такие фонды могут давать около 8% годовых или даже выше, при этом уровень риска подобных инвестиций низок. Примеры — PNK Rental, а также ЗПИФ «Фонд Арендный бизнес» от УК «Сбербанк управление активами» и ЗПИФ «Арендный поток» от УК «Альфа-Капитал». Это прекрасный умеренно консервативный вариант инвестиций.
Программы инвестиционного страхования жизни сроком на 1—3 года с фиксированной доходностью как альтернатива депозиту будут особенно интересным решением для тех, у кого на вкладах больше 1 млн рублей, ведь с 2021 года процентный доход по всем вкладам, накопительным счетам и картам будет облагаться налогом в 13% с превышения неналогооблагаемого лимита (1 млн рублей, умноженный на ключевую ставку ЦБ на 1 января). Страховые продукты имеют льготное налогообложение: налогом облагается лишь прибыль свыше ключевой ставки, но на всю вложенную сумму. Если вы вложите 3 млн рублей в страховку и получите по ней 7% годовых, а ключевая ставка будет 4%, то налог будет взят лишь с 3% от 3 млн рублей, а не с превышения 1 млн рублей, умноженного на ключевую ставку, как это было бы для вкладов.
Итак, 2021-й — это год возвращения экономики в норму, год низких доходностей по привычным вкладам и гособлигациям, которые станут еще ниже из-за налоговых изменений. Таким образом, в наступившем году те, кто любит «погорячее», смогут попробовать заработать на акциях компаний из наиболее пострадавших отраслей, которые на конец 2020-го еще не восстановились, а консерваторам нужно поменять вклады и облигации на инструменты с налоговыми льготами, чтобы больше зарабатывать, а не искать рискованные высокодоходные займы.
Ситуация на рынке. Европейский рынок ещё не достиг допандемийных показателей, ситуация на нём улучшается постепенно. К лету 2021 года европейские акции, по сравнению с российскими и американскими, выросли меньше. Это связано с тем, что в Европе до сих пор периодически вводят строгие карантинные меры, а в случае новых вспышек коронавируса резко ограничивают передвижения людей и товаров.
Экономическая активность восстановится, когда большая часть населения привьётся. Тогда европейский рынок догонит остальных.
Во что можно вкладываться. По мнению аналитиков «Тинькофф Инвестиции», инвесторы могут рассмотреть возможность инвестировать в фонды акций и обратить внимание на:
- iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (SXXPIEX),
- iShares MSCI Europe UCITS ETF (IMEU),
- iShares Edge MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF (MVEU),
- iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (EUN2).
Из секторальных фондов аналитики предлагают выбирать сектор «Здравоохранение», например фонд iShares STOXX Europe 600 Health Care UCITS (SXDPEX), и сектор «Европейские банки» — это фонд iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) (SX7PEX). Эти секторы — устойчивые и перспективные с точки зрения инвестирования.
Если хочется взять акции европейских компаний, стоит присмотреться к SIEMENS, BAYER, RWE, VONOVIA, VOLKSWAGEN, DEUTSCHE BÖRSE, ALLIANZ, HOCHTIEF. Эти крупные компании довольно спокойно переносят коронавирусный кризис, а с увеличением потребительской активности могут продолжить расти.
В конце марта 2021 года президент США Джо Байден предложил амбициозный план развития экономики страны. Президент хочет обновить жилищный фонд, дороги, водосточные трубы, электросети. Он предлагает внедрить экологические технологии для борьбы с глобальным потеплением.
На уровне правительства согласование всех пунктов плана может столкнуться с определёнными сложностями, но часть из них всё же будет одобрена. Государство направит миллиарды долларов в отрасли, сотни компаний-подрядчиков будут брать заказы и зарабатывать деньги.
Ещё в конце 2020 года многие компании, в том числе автопроизводители, заговорили о нехватке чипов. После этого произошла авария на японском заводе Renesas Electronics и засуха на Тайване, где работает TSMC — крупнейший поставщик полупроводников. Всё это привело к тому, что чипов стало не хватать, а срок ожидания покупателей увеличился с 4-8 недель до 1 года.
Цены на полупроводники закономерно стали расти.
Сейчас компании восстановились, но дефицит чипов всё ещё есть и сохранится как минимум до конца 2022 года. Поэтому аналитики «Тинькофф Инвестиции» считают, что инвесторы могут рассмотреть возможность инвестировать в:
1. Micron Technology и Samsung Electronics — они будут выигрывать от роста спроса на рынке памяти.
2. Lam Research, Applied Materials, KLA и ASML — они продают оборудование для производства чипов и будут зарабатывать на росте мировых капитальных вложений в предприятия.
3. TSMC и снова Samsung — цены на их чипы будут расти из-за дефицита.
С марта 2020 по апрель 2021 индекс S&P поднялся на 90% со своих минимальных значений. За тот же период технологический индекс NASDAQ вырос на 100%. Мировой фондовый рынок обновляет исторические максимумы больше 12 месяцев подряд. Акции растут несмотря на катастрофу в реальной экономике, безработицу и карантин.
Разногласия двух миров образуют пропасть между рыночной ценой активов и их фундаментальной стоимостью. Кажется, что рост обеспечивается исключительно энтузиазмом и деньгами новых вкладчиков. Такая вот глобальная финансовая пирамида.
Джереми Грэнтэм, именитый инвестор и предсказатель финансовых кризисов, убежден, что происходящее сегодня однажды назовут величайшим финансовым пузырем в истории, наряду с компанией Южных Морей, Великой депрессией и пузырем доткомов в 2000 году.
Если быть точным, то банки, инвестиционные и хедж фонды опасаются небольших, зачастую непрофессиональных инвесторов. Армия студентов и домохозяек, вооруженная приложениями для инвестиций и стимул-чеками, достигла силы, достаточной, чтобы управлять рынком по своему желанию.
Credit Suisse подсчитал, что в определенные периоды 2021 года на долю ретейл-инвесторов приходилась треть всего объема мирового рынка. При этом, согласно данным Deutsche Bank, почти половина таких инвесторов — новички, которые инвестируют впервые в жизни.
Во время карантина многие люди, не имеющие ни формального образования, ни опыта инвестирования, поддались биржевому ажиотажу. С января по июнь прошлого года среднее количество сессий в инвестиционных приложениях повысилось на 88%.
Интересно, что именно российские пользователи проводят на таких платформах больше времени, чем жители других стран с показателем в 11,5 минут на одну сессию, при мировом среднем показателе в 8,35 минут.
Тенденция такова, что, чем меньше инвесторы уверены в будущем, тем меньше они вкладывают в новые проекты реальной экономики. Как следствие — падает ВВП и растет безработица.
Bank of America выяснил, что инвесторы опасаются инфляции (37% опрошенных) даже больше, чем коронавируса (35% опрошенных). По данным ФРС США, только за период с марта по ноябрь 2020 года показатель денежной массы М2 вырос на 24%. Иными словами, каждый пятый доллар в мире был напечатан в 2020 году.
Год назад казалось, что вакцина разрешит все проблемы. Сегодня в нашем распоряжении десятки различных медикаментов, но до нормальной жизни еще далеко. Самая популярная вакцина от Astra Zeneca, на которую делал основную ставку Евросоюз, потерпела фиаско — повторные тесты показали эффективность ниже 80%.
Если проблема не будет оперативно решена, то третья волна пандемии усугубит и без того сложную экономическую и социальную ситуацию. По оценке Bloomberg, Евросоюз может потерять 100 млрд евро в случае срыва летнего туристического сезона.
Многое на инвестиционном рынке зависит от восстановления экономики Соединенных Штатов. Масштабные программы помощи, реализованные в США, могут подтянуть за собой всю мировую экономику государств. ОЭСР пересмотрел прогноз по росту мировой экономики в 2021 году до 5.6%. Это на 1.4% выше, чем в ноябрьском прогнозе организации.
Российская экономика и финансовый рынок чувствуют себя более-менее уверенно, несмотря на неприятные факторы. Внутренние ограничения де-факто сняты, промышленный и потребительские секторы функционируют в штатном режиме. Рост инфляции протекает плавно, параллельно с ним происходит повышение ключевой ставки Центрального банка.
На данный момент фактический уровень инфляции все еще выше ожидаемого и, по прогнозам на конец года, может составить до 5.2%. Курс рубля удерживается в установленном коридоре 70-80 рублей за доллар США. Стоит упомянуть и многочисленные сигналы российского правительства о необходимости инвестировать заработанные в России капиталы внутри страны. Совокупность этих факторов положительна для инвестиций в рублевые активы.
Потребители боятся коронавируса меньше, чем в начале 2020: население и бизнес успели адаптироваться к карантинным ограничениям, а программы вакцинации существенно укрепляют оптимистичный настрой. Bloomberg подсчитал, что на сегодняшний день в мире сделано более 1.38 млрд прививок различных вакцин по 22.5 млн доз в день.
Скорость вакцинации активно увеличивается, а новые эффективные препараты стабильно выходят на рынок. Страны-лидеры вакцинации планируют достичь состояния «национального» иммунитета уже в этом году. В России вакцинация идет медленнее, чем хотелось бы — к середине мая сделано около 20 млн прививок, что пока достаточно лишь для 6.7% населения.
На рынке финансовых инструментов регулярно появляются новые варианты получения пассивного дохода. В свете снижения доходности банковских вкладов и депозитов жилой недвижимости, все большую инвестиционную привлекательность набирает коммерческая недвижимость. У отдельных ее сегментов наблюдается повышенный потенциал.
По мнению специалистов, именно падение ставок по сберегательным банковским продуктам обуславливает положительную динамику в отношении перспективности вложения средств в коммерческие объекты. Помимо этого, в перспективе положительно отражаться на цене коммерческих объектов будет набирающий популярности тренд на привлечение средств мелких инвесторов в коммерческие активы. Используя для этого инвестиционные платформы.
В SimpleEstate считают, что даже во время кризиса, стоимость активов практически во всех сегментах рынка будет расти. Подобную динамику участники рынка будут наблюдать в течение ближайших 2 лет.
Напомним, что ключевая ставка Банк России в минувшем году была снижена до значения – 4,25%. За счет возросшего спреда между доходностью недвижимости и низкими ставками, на рынке коммерческой недвижимости удалось создать прочный фундамент для привлечения свободных средств.
Аналитики из Cushman & Wekefield отмечают, что в наступившем году самым привлекательным активом на рынке недвижимости станут именно торговые объекты. Подобный прогноз обусловлен необходимостью данной отрасли подстроиться под изменения потребительского спроса россиян.
В минувшем году на рынке наиболее активно развивался сегмент складской недвижимости. По данным статистики, инвестиции в этот сектор выросли на треть. Обусловлен подобный скачек спросом на покупку складских объектов для личного использования. А также приобретением активов в более масштабных целях. По прогнозам CBRE аналогичная картина сохранится и в 2021 году.
Склады являются самыми привлекательными для вложений, поскольку продемонстрировали свою устойчивость к изменениям рынка на фоне пандемии. А также стали активно развиваться за счет повышенного интереса участников рынка к интернет-торговле. Торговые центры и офисы тоже останутся беспроигрышным вариантом для вложений. Поскольку будут востребованы в посткризисный период, когда россияне вернутся к обычному ритму жизни.
На рынке также популярность набирают инновационные продукты – закрытие паевые инвестиционные фонды недвижимости. Они представляют собой механизм коллективного инвестирования, объединяющий вложения большого количества участников. Средства, в свою очередь, вкладываются управляющим звеном в активы.
Подобные продукты для розничных инвесторов являются вариантом, позволяющим сосредоточить большой объем свободных средств в четко обозначенных границах. Приобретая при этом объекты с доходностью на уровне 8-10%.
Эксперты рынка недвижимости считают, что новый продукт привлекателен для инвесторов гарантированной прибылью. Поскольку сейчас на рынке недвижимости прослеживается дефицит крупных игроков. Поэтому ЗПИФы станут эффективным инструментом для частных инвесторов в плане получения максимального дохода.